3 - Money- / Risiko-Verwaltung
Die Begriffe "Money Management" und "Risiko-Verwaltung" beziehen sich gewöhnlich auf folgende Regeln:
- Kapital-Verwaltung
- Verwaltung von Positionen
- Risiko-Verwaltung
Eine gut überlegte Money Management-Strategie erlaubt Ihnen, Ihre Gewinne zu maximieren und gleichzeitig Ihr Risiko einzugrenzen. Je nach gewählter Money Management-Technik wird eine gegebene Strategie bei gewissen historischen Daten Gewinne oder Verluste einfahren.
Die unteren Fragen können Ihnen Ideen in Bezug auf die Art des Money Managements geben, das Sie verwenden möchten.
Hebeleffekt: Was ist der höchste Hebeleffekt, den Sie nicht überschreiten möchten?
Ein Hebeleffekt berechnet sich wie folgt: 1 / [verfügbarer Cash-Betrag / Wert der Position]
Zum Begrenzen des Hebeleffekts können Sie entweder die Positionsgröße verringern oder Ihren Portfoliowert erhöhen.
- Leerverkauf: Möchten Sie nur Kaufpositionen einnehmen oder auch Leerverkäufe tätigen?
- Positionen über Nacht aufrecht erhalten oder schließen: Möchten Sie jeden Tag vor Börsenschluss auf keinen Fall eine Position aufrecht erhalten ("flat" sein), um das Risiko eines Gaps zwischen Schlusskurs und Eröffnungskurs am nächsten Börsentag zu vermeiden (auch Gap bei Eröffnung genannt)?
- Zeitrahmen: In welcher Zeiteinheit möchten Sie Ihre Investition tätigen? Minuten, Stunden, Tage oder längerfristig?
- Zeit-Begrenzungen: Möchten Sie bei Ihrem Handelssystem zeitliche Beschränkungen einbauen, z.B. festlegen, dass nach einem gewissen Zeitpunkt keine neue Positionen mehr bis Börsenschluss eröffnet werden dürfen?
- Targets: Möchten Sie ein Target ("Ziel") mit einem festen Wert festlegen, das Ihre Positionen schließt, sobald ein bestimmter Gewinn erzielt wurde oder eher Ihre Positionen auf der Basis von Bedingungen der technischen Analyse glattstellen?
- Schutz Ihrer Positionen: Möchten Sie schützende Stops basierend auf einem maximalen Verlust pro Position oder basierend auf einem im Chart angezeigten Preislevel hinzufügen?
- Stop-Arten: Wenn Sie Stops verwenden, wollen Sie dann feste Stops oder Trailing-Stops mit Levels verwenden, die ständig neu bewertet werden? Erfahren Sie mehr über die verschiedenen Stop-Arten
- Max. Positionsgröße in Cash: Dieser Parameter bezieht sich ausschließlich auf Orderaufträge zum Einstieg in den Markt mit folgenden Einschränkungen: Überprüfungen in Bezug auf die maximale Positionsgröße in Cash werden beim Schließen desjenigen Balkens vorgenommen, bei dem die Einstiegsorder in ein Handelssystem ausgelöst wurde. Diese festgelegte Größe kann allerdings übertroffen werden, wenn es sich bei der Order zum Einstieg in den Markt um eine Markt-Order handelt und der Ausführungspreis vom Schlusskurs des vorherigen Balkens abweicht. Die max. Positionsgröße in Cash kann auch aufgrund von Gewinnen übertroffen werden.
Beachten Sie dabei, dass die maximale Positionsgröße bei jedem Start eines Handelssystems abgefragt wird und die im Code festgelegten Bedingungen außer Kraft setzt.
Maximale Anzahl an Orderaufträgen: Wie viele Orderaufträge möchten Sie höchstens pro Tag von Ihrem Handelssystem ausführen lassen
(z.B. einen Round-Trip pro Tag oder mehrere)?Beachten Sie, dass diese maximale Anzahl von Orderaufträgen pro Tag über das Menü "Trading-Einstellungen" festgelegt wird.